行情走势早报

贵金属市场，周四金价强势反弹。黄金收盘2054.74美元，涨幅为0.77%（期货黄金前一交易日夜盘收盘483.46元，涨幅0.17%）；白银收盘至23.18元，涨幅1.09%（期货白银前一交易日夜盘收盘5941元，跌幅0.08%）。纽约黄金期货市场交投最活跃的黄金期价收涨0.24%，收盘于2072.3美元。

原油市场，WTI原油期货收跌2.54%，报73.92美元/桶；布伦特原油收跌2.15%，报78.82美元/桶（国内原油期货合约前一交易日夜盘收盘569..元，跌幅1.74%）。

此前数据显示美国上周失业救济申请增加，市场关注焦点转向美国非农就业数据，以获取更多关于美联储货币政策方向的线索。法国巴黎银行的Sharekhan公司大宗商品和货币业务负责人Jigar Pandit,表示：“预计黄金将以中性到看跌的趋势交易，尽管在周五美国非农就业报告之前，损失可能会受到限制。”

贵金属基本分析

从市场主要影响因素分析，以下几个方面对贵金属价格走势影响很大。

首先，数据方面，美国截至1月27日当周初请失业金人数22.4万，高于预期值21.2和前值21.4；美国1月Markit制造业PMI终值50.7，高于预期值和前值50.3；美国1月ISM制造业PMI49.1，高于预期值47和前值47.4；美国数据明显较好，造成利多美元、利空黄金外汇原油走势的影响，但是黄金白银持续上涨。

第二，纽约社区银行有限公司（NYCB）日前发布的财报显示，去年四季度意外亏损2.52亿美元，而分析师此前预期盈利2.06亿美元；每股亏损0.36美元，每股收益（EPS）同比由盈转亏。同时，NYCB宣布削减股息5美分，远不及此前分析师预测的能够维持在17美分。因此，纽约社区银行的意外亏损和暴跌，引发整个金融市场关注和担忧。当天，区域银行股集体大跌。穆迪穆迪：MCO 402.54 2.68% +自选将纽约社区银行及其子公司Flagstar Bank的所有长期和短期评级及评估列入可能下调的观察名单，并可能将其下调为“垃圾级”。

第三，全球股市周四收盘来看，美股收涨，道指涨0.97%，创收盘新高，纳指涨1.30%，标普涨1.25%；大型科技股普涨，英伟达、阿斯麦涨超2%，两者股价创收盘新高；Meta、亚马逊盘后股价大涨；苹果大中华区营收低于预期，盘后股价下跌；国际油价跌超2%。美股整体涨势对金银当前的上涨走势起到促进的作用。

第四，美国10年期国债收益率2021年从最低0.91%上涨走高，最高达到1.77%的高位后回落。2021年8月触底在1.17%展开再度上涨；昨日小幅震荡回调，02月02日早间收在3.8896%附近，美国债收益率的回调刺激了金价的上涨。

第五，全球最大的黄金ETF-SPDR在2024年02月01日增持0.58吨，总持仓增加至851.73吨，1月以来保持12次减持2次增持的操作。全球最大的白银ETF-iShares在2024年01月31日减持14.23吨，总持仓减少至13638.56吨。当前白银ETF整体减持利于金银价格的回落走势。

第六，高盛、美国银行和巴克莱等是华尔街最后一批坚持美联储最早3月份下调利率的机构，但是在周当天美联储政策会议后，他们推迟了对降息时间的预测。鲍威尔出人意料地表示美联储不太可能在3月19-20日的会议上降息。受此影响，预测人士正在将关注焦点转向第二季度。在美联储5月会议之前，将有一些关于劳动力市场和通胀的关键经济数据发布，因此即使是相信6月才降息的经济学家也变得更加谨慎。

综合来看，金砖汇通近期的观点如下，现货黄金大幅反弹上行。市场关注美国地区银行纽约社区银行的问题，导致美国国债下跌，投资者的焦点现在转向美国非农就业数据，以获取有关利率走势的进一步澄清。如果劳动力市场数据疲弱，金价可能会进一步上涨。日内短线上，黄金尝试回调低点尝试做多思路为主，大势上我们延续对金银操作层面继续以分批逢低买入为主判断的观点不变。