行情走势早报

周四汇市，美元指数最终收盘至103.06美元，跌幅0.66%；欧元/美元收盘至1.0873点，涨幅0.51%；美元/日元至146.4265收盘，跌幅0.37%；美元/人民币收盘至7.1877点，跌幅为0.04%。

值得注意的是，周三有“小非农”报告之称的ADP就业报告显示，今年1月美国民间企业就业人数经季节调整后增加10.7万人，创去年11月以来最小增幅，不仅低于经济学家预期的15万人，也不及修正后前值15.8万人。　

黄金市场关注焦点转移至周五21:30的非农就业数据上，交易员希望从中寻找美联储政策路径的更多线索。　　　

权威媒体调查显示，美国1月季调后非农就业人口料增加18万，此前12月为增加21.6万。美国1月失业率料小幅攀升至3.8%，前值为3.7%。　　

投资者也将关注薪资和劳动力参与率数据。调查显示，美国1月平均每小时工资月率料上升0.3%，年率料攀升4.1%。美国1月劳动力参与率预计为62.6%。预计将引发美元黄金市场重大行情。

汇市基本分析

对外汇市场构成影响的因素有以下几个方面：

1，数据方面，美国截至1月27日当周初请失业金人数22.4万，高于预期值21.2和前值21.4；美国1月Markit制造业PMI终值50.7，高于预期值和前值50.3；美国1月ISM制造业PMI49.1，高于预期值47和前值47.4；美国数据明显较好，造成利多美元、利空黄金外汇原油走势的影响，但是黄金白银持续上涨。

2，欧盟统计局2月1日公布的初步统计数据显示，欧元区今年1月通胀率按年率计算为2.8%，低于去年12月的2.9%。欧盟主要经济体德国、法国、意大利和西班牙1月通胀率分别为3.1%、3.4%、0.9%和3.5%。欧洲央行表示，去年12月欧元区通胀率反弹主要是由去年底欧洲多国政府削减对天然气、电力和食品的补贴造成的，总体通胀回落趋势没有改变。欧元区经济在2023年下半年勉强避免了技术性衰退，但在最后三个月停滞不前。德意志银行宣布，在四季度将美国商业地产贷款的损失拨备，同比翻5倍至1.23亿美元。

3，纽约社区银行有限公司（NYCB）日前发布的财报显示，去年四季度意外亏损2.52亿美元，而分析师此前预期盈利2.06亿美元；每股亏损0.36美元，每股收益（EPS）同比由盈转亏。同时，NYCB宣布削减股息5美分，远不及此前分析师预测的能够维持在17美分。因此，纽约社区银行的意外亏损和暴跌，引发整个金融市场关注和担忧。当天，区域银行股集体大跌。穆迪穆迪：MCO 402.54 2.68% +自选将纽约社区银行及其子公司Flagstar Bank的所有长期和短期评级及评估列入可能下调的观察名单，并可能将其下调为“垃圾级”。

4，1日央行进行430亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.80%，与此前持平。因今日有4660亿元7天期逆回购到期，实现净回笼4230亿元。此次降准后，金融机构加权平均存款准备金率将下调至7%左右。也就是说，依照法规，当银行收取到100万元存款时，仅需要向央行存缴7万元存款准备金，市场中可贷资金增加、流动性增强。消息一出，更多的资金流向了其他渠道——10年期国债收益率应声下行，恒生指数、深沪指数均有不同程度上涨。

综合看，金砖汇通近期的观点如下，美元指数明显承压回落，美人汇率继续持平，非美货币受支撑反弹。美联储保持利率不变，并打消了美国中央银行可能在春季降息的想法，但取消了可能进一步加息的长期参考。根据芝加哥商品交易所Fed Watch工具的数据，交易员现在预计在5月份降息的可能性约为96%。日内短线看，非美货币可能还会上涨，美元指数也有可能继续承压；就当前的大周期而言，将美元汇价走势调整为走弱下跌的思路，构成中长期看空的判断。