美元周三下跌，进一步从稍早触及的近三个月高位回落，美债收益率(殖利率)下滑令美元承压。

周三汇市，美元指数最终收盘至104.05美元，跌幅0.12%；欧元/美元收盘至1.0773点，涨幅0.16%；美元/日元至148.1808收盘，涨幅0.16%；美元/人民币收盘至7.2133点，涨幅为0.17%。

分析师指出美元回落的技术因素。此前，在美国意外强劲的就业数据以及美联储主席鲍威尔(Jerome Powell)发表了更为强硬的言论后，这打消了美联储提前降息的押注，美元兑欧元连续两天上涨1.4%。　　

美国公债收益率(殖利率)亦从高位回落，因新三年期公债标售需求强劲，令美元失去部分支撑。

另外，“主要货币在美元再度走强的情况下继续表现出韧性，而这种韧性正在阻止美元指数进一步升至104.50上方，”UniCredit对客户表示，“再一次，长期收益率对美元的影响仍然至关重要，美国10年期国债收益率目前已从4.15%以上的峰值回落，这也无助于美元的进一步升值。”

本周美国经济日历清淡，因此投资者将注意力集中在美联储政策制定者的讲话上，以寻找有关央行何时开始降息的新线索。稍后市场焦点可能会转移到下周出炉的通胀报告上。

两位美联储官员周二表示，如果美国经济表现符合预期，可能会开始降息，但通胀阻击战“尚未结束”。周三美联储官员继续传递类似观点。

本交易日还需关注美国初请失业金人数变动和其他美联储官员的讲话，留意美国财长耶伦将于2月8日在参议院银行委员会作证证词。

对外汇市场构成影响的因素有以下几个方面：

1，数据方面，美国12月贸易帐-622亿美元，持平预期值-622高于前值-632；美国截至2月2日当周EIA原油库存变动552.1万桶，高于预期值189.5和前值123.4；美国数据相对持平，对美元、黄金外汇原油走势的影响较小。

2，欧洲央行执行委员会成员警告称，若是借贷成本较低，可能会重振欧元区停滞的经济，但会导致通胀“再次升温”。欧元区的通胀正大幅下降，这一点令人鼓舞，不过在将通胀率拉回至2%的长期战线中，“最后一英里仍令人担忧”。德国10年期抵押贷款的平均利率已从2023年10月的近3.9%下降到本月的略高于2.9%。降息的具体时间将取决于工资增长是否会保持高位，又是否会引发新一轮价格上涨。在整个欧元区，工资平均每年上涨5%以上。

3，耶伦在为期两天的国会听证会上对议员表示，加息、居家办公模式导致的空置率升高、以及今年大批商业房地产贷款到期，多种因素结合导致商业地产行业面临很大压力，尽管该行业的损失令人十分担忧，但美国监管机构正在努力确保金融体系的贷款损失准备金和流动性水平足以应对这类问题。而当她被问到对纽约社区银行的看法时，耶伦表示，她不希望对单一银行的情况置评，但是美国财政部一直清楚商业房地产可能造成金融稳定风险或给银行体系带来损失，这需要监管层予以特别关注。

4，中国央行7日开展3390亿元14天期逆回购操作，中标为1.95%，与此前持平。因今日有5630亿元逆回购到期，当日实现净回笼2240亿元。商务部携手其他8个相关政府部门共同发布了《关于支持新能源汽车贸易合作健康发展的指导意见》，旨在推动新能源汽车产业在国际贸易合作中的健康发展。该意见明确鼓励银行系统扩展业务的规模，并支持新能源汽车及其产业链上的关联企业被纳入更高层次的贸易投资便利化试点项目中，以简化业务办理手续。

综合看，金砖汇通近期的观点如下，美元指数小幅承压，美人汇率震荡反弹，非美货币小支撑反弹。美国经济数据相对较弱，令美元指数多头受到冲击。随着市场继续降低对美联储3月降息的预期，被迫重新审视较低水平。芝加哥商品交易所集团的美联储观察工具显示，交易员目前预计3月份降息的可能性为21.5%，而年初时的可能性为68.1%。日内短线看，非美货币可能还会上涨，美元指数也有可能继续承压；就当前的大周期而言，将美元汇价走势调整为走弱下跌的思路，构成中长期看空的判断。