周四汇市，美元指数最终收盘至104.27美元，跌幅0.44%；欧元/美元收盘至1.0773点，涨幅0.42%；美元/日元至149.9393收盘，跌幅0.44%；美元/人民币收盘至7.2175点，跌幅为0.07%。

对外汇市场构成影响的因素有以下几个方面：

1，数据方面，美国1月零售销售月率-0.8%，预期-0.1，前值0.6；美国截至2月10日当周初请失业金人数21.2万，预期22，前值21.8；美国1月进口物价指数月率0.8%，预期0，前值0；美国2月费城联储制造业指数5.2，预期-8，前值-10.6；昨日美国数据相对较差，造成利空美元、利多黄金外汇原油走势的影响。

2，欧洲央行管委埃尔南德斯德科斯表示，银行预测显示通胀将继续下降。2025年、2026年通胀率将保持在2%左右。欧洲央行成功地锚定了通胀预期。欧盟将2024年欧元区GDP预测从1.2%下调至0.8%，将2025年欧元区GDP预测从1.6%下调至1.5%。与此同时，欧盟将2024年欧元区通胀预期从3.2%下调至2.7%，将2025年欧元区通胀预期维持在2.2%不变。欧洲央行今年1月份将基准利率维持在4.5%不变，但市场预计其将在今年开始降息，最早降息时间可能是在4月份。不过，拉加德拒绝接受有关即将降息的建议。

3，美国的零售数据会按照“季节性因素”进行调整，但没有通胀调节机制，所以加油站零售额的下降中，也包括汽油价格下跌的影响。数据公布后，CME“美联储观察”工具显示，市场定价中对3月不降息的预期概率几乎没有变化，5月也不降息的概率从61%稍稍下降至57%，6月依然是市场定价中预期美联储开始降息的时间点，预期变化也不大。本周五将发布的生产者价格指数（PPI）数据成为市场关注焦点，此外，还有至少三名美联储官员计划在近期发表讲话。

4，一般春节前后，都是大家去银行提取现金的高峰期，数据显示，近些年春节前取现的规模都超过2万亿元。因此，降准政策在春节前落地，能更好地满足春节期间的资金需求。另外，1月下旬央行还推出了下调支农支小再贷款再贴现利率等措施，再加上今天的降准，一系列措施所形成的合力，将引导银行贷款利率继续下行。今年小微企业贷款、个人贷款的成本也许还会有所降低。多家银行也表态了，要尽快把这个利好传导到贷款投放中，进一步加大支持实体经济的力度。

综合看，金砖汇通近期的观点如下，美元指数震荡下跌，美人汇率小幅承压，非美货币明显反弹上行。1月通胀高于预期表明美国重返2%通胀的道路“可能会崎岖不平”，并称现在断言在不严重打击就业或经济增长的情况下恢复价格稳定还为时过早。市场焦点还关注美联储官员的讲话，以寻找降息时间表的线索。日内短线看，非美货币可能还会下跌，美元指数也有可能继续上涨；就当前的大周期而言，将美元汇价走势调整为走弱下跌的思路，构成中长期看空的判断。