周一汇市，美元指数最终收盘至104.08美元，跌幅0.54%；欧元/美元收盘至1.0904点，涨幅0.51%；美元/日元至156.0790收盘，跌幅0.77%；美元/人民币收盘至7.2519点，跌幅为0.15%。

美元跌至三周低点，使黄金对其他货币持有者更具吸引力，而美国国债收益率在疲软的制造业数据后跌至两周低点。根据芝商所FedWatch工具，交易商目前认为美联储9月份降息的概率约为61%，前一日为50%左右。较低的利率降低了持有非孽息黄金的机会成本。 与此同时，几乎可以肯定欧洲央行会在周四将利率下调25个基点至3.75%，这可能使其成为本轮降息周期中首个降息的主要央行。

投资者现在期待着周三的ADP就业报告和周五的美国非农就业数据。本周的主要美国经济数据将是周五的5月份就业数据，6月12日的5月份消费者物价通胀报告将是下一个主要焦点。

本周的其他就业数据包括周二的4月份职位空缺和劳动力流动调查(JOLTS)报告，以及周三的5月份ADP全美就业报告。

下周的通胀数据对于确定美联储的预期至关重要，投资者将寻找继第一季度通胀数据高于预期之后通胀放缓的进一步迹象。

美联储还将在6月12日结束为期两天的会议时发布最新经济和利率预测。

从市场主要影响因素分析，以下几个方面对贵金属价格走势影响很大。

首先，数据方面，美国4月营建支出月率-0.1%，低于预期0.2高于前值-0.2；美国5月ISM制造业PMI48.7，低于预期49.6和前值49.2；昨日美国数据明显较差，造成利空美元、利多黄金外汇原油走势的影响。

第二，美国供应管理协会(ISM)表示，5月份的制造业采购经理人指数从4月份的49.2降至48.7，并指出调查对象中提及“疲软”的情况有所增加。这既是连续第二个月下降，也是第二个月低于区分增长和萎缩的50水平。经济学家的预期中值为49.6。与此同时，由于非住宅活动减少，建筑支出在4月份意外连续第二个月下降，但独栋房屋住宅建筑有所改善。由于美联储聚焦居高不下的通胀，利率维持高位，制成品和资本项目的支出一直低迷。

 第三，全球股市周一收盘来看，美股涨跌不一，道指跌0.30%，标普涨0.11%，纳指涨0.56%；伯克希尔等股票一度出现跌幅超98%的极端行情，纽交所称因技术性问题而引发的错误交易全部视为无效；英伟达涨近5%，再创历史收盘新高；国际油价大跌超3%。美股的前值上涨走势对金银当前的回落走势起到承压的作用。

第四，美国10年期国债收益率2021年8月触底在1.17%展开再度上涨，2023年11月冲高到4.9880%后展开回调走势；昨日小幅震荡回调，06月04日早间收在4.4041%附近，美国债收益率的回调刺激了金价的上涨。

第五，全球最大的黄金ETF-SPDR在2024年05月24日减持1.15吨，总持仓减少至832.21吨，5月以来保持5次减持5次增持的操作。全球最大的白银ETF-iShares在2024年05月23日增持25.58吨，总持仓增加至13104.33吨。当前白银ETF整体减持利于金银价格的回落走势。

第六，尽管ISM数据显示，工厂投入成本增幅从近两年来的最高点放缓，但仍高于大部分时间的水平，因为大宗商品价格继续困扰着商品生产者。Martin说：“随着货运旺季的开始，运费也在走高，生产成本上升的风险正在增加，这可能会传导到消费者价格上，使美联储将通胀率恢复到2%的目标变得更加复杂，并有可能推迟首次降息的时间”。

综合来看，金砖汇通近期的观点如下，现货黄金价格受支撑重新反弹。5月份美国制造业活动连续第二个月放缓，4月份美国建筑支出因非住宅活动减少而意外连续第二个月下降。美元跌至三周低点，使黄金对其他货币持有者更具吸引力，而美国国债收益率在疲软的制造业数据后跌至两周低点。日内短线上，黄金尝试反弹做空思路为主，大势上我们延续对金银操作层面继续以分批逢低买入为主判断的观点不变。