行情走势早报

聚焦本周，全球主要央行的利率决定、重磅经济报告以及全球最大公司的企业盈利将成为市场关注焦点。

除了本周的联邦公开市场委员会会议外，交易员还将密切关注最新的劳动力市场数据。接受彭博社调查的经济学家预测，继12月份增加 216,000 人之后，1月份美国非农就业人数将增加约180,000人。由于预期的数据发布和高风险事件，市场可能会经历更大的波动。美元指数乎正在等待强大的基本面火花。

周五汇市，美元指数最终收盘至103.47美元，跌幅0.01%；欧元/美元收盘至1.0855点，涨幅0.08%；美元/日元至148.1785收盘，涨幅0.35%；美元/人民币收盘至7.1852点，涨幅为0.08%。

汇市基本分析

 对外汇市场构成影响的因素有以下几个方面：

1，数据方面，美国12月个人支出月率0.7%，预期0.4，前值0.2；美国12月核心PCE物价指数月率0.2%，预期0.2，前值0.1；美国12月核心PCE物价指数年率2.9%，预期3，前值3.2；美国数据明显较好，造成利多美元、利空黄金外汇原油走势的影响。

2，欧洲央行货币政策专家小幅下调了欧元区今明两年的经济增长预期。据报道，欧洲央行货币政策专家将欧元区2024年国内生产总值增长率从此前预测的0.9%下调至0.6%。专家指出，地缘政治紧张局势加剧，欧元区商业活动和消费者信心受到影响，进一步增加了不确定性，因此，专家对欧元区经济前景持谨慎态度。有分析指出，当前欧元区处于衰退边缘，如果通胀未能进一步下降，欧洲央行或将无法调整利率刺激经济，导致通胀持续上升、增长长期疲软的滞胀现象发生。

3，美国白宫高官、国家经济委员会布雷纳德表示，她预计消费者信心将继续改善，强劲的就业数据也将继续推动增长。她认为，过去半年核心通胀率维持在2%附近运行，同时GDP报告中的PCE增速均低于2%。这一迹象表明，虽然物价可能会有所反弹，但最糟糕的时期已经过去，“软着陆”指日可待。布雷纳德还解释道，强劲的就业和收入是她对经济反弹持乐观态度的原因，“持续良好的就业形势意味着消费者可以继续为经济提供动力。”展望下周，美国将发布备受关注的1月非农就业报告，美联储也定于周三公布利率决议。

4，作为全球最大的金属消费国之一，中国的经济政策调整对全球金属市场具有举足轻重的影响。此次央行降准被视为中国政府稳定金融市场、推动经济增长的积极举措。随着流动性的增加，市场对金属等大宗商品的需求有望得到提升，从而刺激金属价格上涨。分析人士认为，中国央行降准对金属市场的提振作用主要体现在两个方面。首先，降准释放的流动性有望增加市场对金属的需求，从而推高金属价格。其次，降准举措改善了市场对中国经济的预期，提升了投资者对金属等风险资产的偏好。

综合看，金砖汇通近期的观点如下，美元指数相对高位震荡，美人汇率小幅震荡反弹，非美货币弱势承压。交易员减少对美联储降息的押注。利率期货交易员继续认为，美联储5月份首次降息的可能性最大，3月份首次降息的可能性略低于50%。如果美国经济出现轻微下滑，美国投资级公司债与美国国债的息差可能从目前的94个基点扩大至150个基点。日内短线看，非美货币可能还会上涨，美元指数也有可能继续承压；就当前的大周期而言，将美元汇价走势调整为走弱下跌的思路，构成中长期看空的判断。