贵金属市场，周一金价吞没反转下行。黄金收盘2358.93美元，跌幅为1.37%（期货黄金前一交易日夜盘收盘557.00元，跌幅1.08%）；白银收盘至30.75元，跌幅1.47%（期货白银前一交易日夜盘收盘8070元，跌幅1.51%）。纽约黄金期货市场交投最活跃的黄金期价收跌1.31%，收盘于2366.4元。

原油市场，WTI原油期货收跌1.13%，报82.22美元/桶；布伦特原油收跌0.98%，报85.69美元/桶（国内原油期货合约前一交易日夜盘收盘625.6元，跌幅1.54%）。

周一(7月8日)，现货黄金暴跌32美元，盘中一度逼近2350美元/盎司关口。上周五，金价因美联储9月降息的可能性上升而大幅上涨。RJO Futures高级市场策略师Bob Haberkorn表示：“这看起来象是大量获利了结，因为早盘美股表现强劲，这与贵金属存在一些竞争因素。

本周投资者聚焦美联储主席鲍威尔的半年度国会证词、一系列美联储官员讲话，以及周四公布的美国CPI数据。

从市场主要影响因素分析，以下几个方面对贵金属价格走势影响很大。

首先，数据方面，美国6月纽约联储1年通胀预期3%，低于前值3.2；美国整体数据表现较好，最终造成利多美元、利空黄金外汇原油走势的影响。

第二，衍生品市场的数据显示，交易员在非农数据发布后对降息的押注进一步出现了升温，他们目前对今年降息两次的预期概率再次达到100%，同时认为鲍威尔及其同僚最早9月降息的概率为76%左右。上周指标10年期美债收益率单周下跌了约20个基点，接近了6月底以来的最低水平。而与此同时，美股标普500指数也在上周五豪取了年内第34个收盘高位，可以说，股债市场当前正呈现了一出“争奇斗艳”的场景。这一幕尤其在上周五非农就业数据显示美国劳动力市场趋软后，进一步得到了凸显。

 第三，全球股市周一收盘来看，纳指、标普续创历史新高，道指跌0.08%。苹果市值重回全球第一，台积电创历史新高，特斯拉日线9连涨。纳斯达克中国金龙指数跌1.05%，富途控股跌超7%，小鹏汽车跌近6%，哔哩哔哩涨超2%。国际金价跌逾1%。美股前期的上涨走势对金银当前的回落走势起到承压的作用。

第四，美国10年期国债收益率2021年8月触底在1.17%展开再度上涨，2023年11月冲高到4.9880%后展开回调走势；昨日小幅震荡回调，07月09日早间收在4.2822%附近，美国债收益率的回调刺激了金价的上涨。

第五，全球最大的黄金ETF-SPDR在2024年07月03日增持1.44吨，总持仓增加至834.81吨，7月以来保持1次减持2次增持的操作。全球最大的白银ETF-iShares在2024年07月08日减持71.01吨，总持仓减少至13572.2吨。当前白银ETF整体减持利于金银价格的回落走势。

第六，从某种意义上来说，如果美联储真要为9月降息进行造势，那么从当前到下月的杰克逊霍尔央行年会，可能是最佳的“筹备节点”。而本周二和周三鲍威尔背靠背的两场国会山证词演讲，以及周四的美国6月CPI数据，便很可能会进一步影响市场降息预期的变动。不少业内人士预计，鲍威尔本周可能会面临国会议员们更加尖锐的质询，就美联储为何不愿降低借贷成本作出解释。不过近来鲍威尔在一些公开场合的讲话，其实已经逐渐流露出了相对更为鸽派的一面。

综合来看，金砖汇通近期的观点如下，现货黄金价格空吞没反转下跌。市场更关心的是通货紧缩及其对信贷市场的影响。这是新冠疫情之前的一场信贷危机，现在已经加速了，在这种情况下，黄金也是一种很好的保护资产。所以，短期的通货紧缩，长期的通货膨胀，刺激黄金维持坚挺。日内短线上，黄金尝试回调做多思路为主，大势上我们延续对金银操作层面继续以分批逢低买入为主判断的观点不变。