本文主要观点：

1.上证指数反弹承压，预计仍将在3050附近震荡

2.中证1000缩量回档，下周中小题材仍有修复预期

3.资金高低切换，围绕短线热点和中线超跌板块轮动

一、本周行情回顾

1. 技术面回顾：

市场特点：

本周上证指数反弹至60日线附近明显承压，本周K线实体部分高点持续下行；

上证指数的海洋状态出现寻底金叉后，已经反弹至海洋状态中部区域，反弹即将迎来第一次分歧节点，部分前期获利的资金选择兑现，超跌反弹的大消费、新能源开始分化；

权重承压，但中证1000已经放量突破60日线，且上周的调整缩量，资金分歧不大，如果下周市场情绪回暖，那么低位刚刚突破60日线启动的中小题材个股回档后大概率仍有反弹；

权重首轮超跌反弹看60分钟死叉逐渐落袋为安，下一次权重的机会要等到12月左右的基金排名战；短线适当留意中小题材个股中，资金持续流入、B点首次回档的金叉机会。

2.影响盘面的消息

外部消息：

欧洲央行行长拉加德上周表示，欧洲央行至少在“未来几个季度”不会降息。拉加德称，如果利率保持在当前水平足够长的时间，欧元区的通胀率会降至欧洲央行2%的目标。

国际油价连续第三周下跌，市场对需求前景的担忧和对供应过剩的预期已经压过了巴以冲突的潜在供应风险。随着能源价格回落，机构预计美国上月整体CPI有望从3.7%降至3.3%。美国通胀压力放缓，将进一步弱化12月美联储加息预期；

本周，由于偿付到期美债的压力巨大，白宫将再次迎来新一轮的停摆考验，评级机构穆迪将美国主权信用评级前景从稳定下调至负面。

内部消息：中国人民银行行长、国家外汇局局长潘功胜在接受采访时表示，下一步，中国人民银行将严厉打击非法金融活动，推动金融稳定立法，加快金融稳定保障基金建设，坚决守住不发生系统性金融风险的底线。

（消息来源：财联社）

二、板块解读

 下周主要关注： 涨停家数“探底回升”，高位杀跌后题材仍有修复主力资金重点流入的方向是传媒、软件和证券，而权重的酿酒、银行小幅流出。

三、下周机会展望

1.传媒娱乐

技术面：涨停棱镜中涨停家数高潮日的领涨板块，低位突破回档+资金持续翻红创新高。

基本面：近期短剧游戏爆火，业内以此为契机探索新的商业化路径，有望为内容生成带来变革性创新；2023 前三季度申万传媒板块整体实现营收3637 亿元，归母净利润344 亿元，分别同比增长 5.6%和21%。只看三季度，申万传媒板块归母净利润同比增长41.24%，增速高于Q2，行业盈利能力的复苏明显领先于宏观经济环境。

个股选择： 低位主力净买额红肥绿瘦的B点突破个股，等待首轮回档金叉机会。

2.证券行业

技术面：跳空突破60日线，首次死叉调整末期，预计下周将迎金叉反弹

基本面：证监会表示，支持头部证券公司通过并购重组等方式做优做强，打造一流的投资银行；上周四、周五市场连续调整，证券板块具有护盘属性，有望在市场情绪低迷时出现异动。

个股选择：选择前期股性活跃并且资金持续翻红的个股，关注缩量回档机会。

3.光伏

技术面：周线底背离金叉，日线低位启动，流动资金持续翻红突破60日线

基本面：近日央视新闻的报道，今年前三季度我国光伏市场规模持续扩大，产业链主要环节产量呈增长态势，光伏产业持续高速增长；光伏行业近期正呈现出越来越明显的供给端改善趋势，产业链价格动态、盈利拐点逐步出现，三季度机构持仓大幅下降，龙头公司三季度业绩超预期等，有望驱动板块筑底回升。

个股选择：选择低位刚刚放量突破60日线的个股，关注首次缩量回档机会。

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